本招股意向书摘要的意图仅为向大众供给有关本次发行的扼要状况，并不包含招股意向书全文的各部分内容。招股意向书全文一起刊载于上海证券交易所网站（）。出资者在做出认购决议之前，应仔细阅读招股意向书全文，并以其作为出资决议的依据。

  出资者若对本招股意向书及其摘要存在任何疑问，应咨询自己的股票经纪人、律师、管帐师或其他专业参谋。

  发行人及整体董事、监事、高档管理人员许诺招股意向书及其摘要不存在虚伪记载、误导性陈说或严重遗失，并对招股意向书及其摘要的实在性、准确性、完好性承当单个和连带的法令职责。

  公司担任人和主管管帐工作的担任人、管帐组织担任人确保招股意向书及其摘要中财务管帐资料实在、完好。中国证监会、其他政府部门对本次发行所作的任何决议或定见，均不标明其对发行人股票的价值或许出资者的收益做出实质性判别或许确保。任何与之相反的声明均属虚伪不实陈说。

  本招股意向书摘要的一切内容，均构成招股意向书不行吊销的组成部分，与招股意向书具有平等法令效力。

  出资者在点评及出资本次发行的股票时，除本招股意向书摘要供给的其他资料以外，应特别注意下述各项危险要素。下述危险要素是依据重要性准则或或许影响出资决议计划的程度巨细排序，并不表明危险要素会顺次产生。

  陈述期各期末，公司应收账款账面余额分别为17,206.36万元、13,351.35万元、13,339.22万元和22,310.06万元，其间账龄为1年以上的应收账款余额分别为2,658.29万元、1,746.89万元、1,214.90万元和1,309.58万元，占应收账款账面余额的份额分别为15.45%、13.08%、9.11%和5.87%。若公司应收账款无法回收，将对公司未来运营成绩产生晦气影响。

  陈述期各期末，公司应收收据账面余额分别为13,528.68万元、14,074.48万元、20,868.50万元和15,591.16万元。其间，银行承兑汇票余额分别为12,571.61万元、12,610.72万元、20,144.31万元和15,005.60万元，商业承兑汇票余额分别为957.08万元、1,463.76万元、724.19万元和585.56万元。如公司上述收据尤其是商业承兑汇票到期后，客户或承兑银行未能兑付，将对公司运营成绩产生晦气影响。

  公司出产所需的原资料首要为石化树脂产品，包含PE、PP、EVA、POE等，该等原资料的商场价格受石油等根底质料价格和商场供需联系等要素影响，呈现不同程度的动摇。陈述期内，直接资料本钱占公司主运营务本钱的比重在88%以上，首要原资料的价格动摇会对公司的毛利率及盈余水平带来必定影响。若未来上述原资料价格呈现继续大幅上涨，且公司无法将原资料本钱的上升彻底、及时地搬运给下流客户，则有或许导致公司产品毛利率下降，然后对公司运营成绩产生晦气影响。

  陈述期各期，公司主运营务毛利率分别为17.38%、20.67%、22.69%和16.73%。在其他条件不变的状况下，直接资料平均价格动摇对公司主运营务毛利率影响如下：

  注：上述敏感性剖析以各年度直接资料本钱为基准，假定其他条件不变的状况下，直接资料平均价格改变导致的本钱改变对主运营务毛利率的影响；例如2020年，直接资料平均价格上升5%，主运营务毛利率将由22.69%改变为19.28%，下滑3.41个百分点。

  公司首要产品中，复合建材热熔胶首要应用于下流建材范畴，油气管道防腐热熔胶首要应用于油气动力管道建造范畴，太阳能电池封装胶膜产品首要应用于光伏组件范畴。以上首要产品的下流应用范畴受产业方针、职业周期等要素影响，存在必定的职业动摇性，尤其是下流根底设施建造及建筑装修、油气管道建造及光伏装机等职业需求受方针改变、油价走势等要素影响或许存在必定的周期性动摇。陈述期内，复合建材热熔胶运营收入分别为26,182.85万元、29,454.36万元、39,335.32万元和26,741.18万元，占当期主运营务收入份额分别为34.33%、37.20%、39.07%和38.30%；油气管道防腐热熔胶运营收入分别为10,887.23万元、10,382.11万元、8,959.58万元和5,084.81万元，占当期主运营务收入份额分别为14.28%、13.11%、8.90%和7.28%；太阳能电池封装胶膜运营收入分别为20,896.38万元、20,070.27万元、33,676.56万元和22,958.79万元，占当期主运营务收入份额分别为27.40%、25.35%、33.45%和32.88%。以上产品在主运营务收入中占比较高。未来若国内外建材、动力管道、光伏等范畴产业方针呈现严重晦气改变或周期性动摇然后导致职业景气量下降、下业需求削减的景象，公司首要产品的运营收入将存在下降的危险。

  公司运营过程中面对招股意向书“第四节 危险要素”中所宣布的各项已辨认的危险，部分危险对公司运营成绩影响较大，如原资料价格动摇、应收金钱到期未能回收或兑付、存货贬价等的危险。此外，公司也会面对其他无法预知或操控的内外部要素的影响，或许导致公司运营收入、毛利率等的下滑，并导致运营成绩动摇。如未来受油价影响，公司原资料价格呈现较大起伏上升，或公司下流包含光伏、复合建材、动力管道等景气量下降、需求呈现萎缩，公司将有或许呈现上市当年运营赢利下滑50%以上乃至产生亏本的景象。

  公司近年开展迅速，期末存货余额不断添加，陈述期各期末，公司的存货账面余额分别为8,859.14万元、11,415.87万元、13,313.72万元和20,791.33万元，各期末存货贬价余额分别为38.25万元、192.21万元、98.51万元和113.57万元。公司存货首要为原资料和库存商品，两项算计占比坚持在80%左右。若未来原资料或库存商品价格大幅下降，公司将面对必定的存货贬价危险。一起，假如职业需求下滑或许公司运营状况欠安，或许产生大额存货积压和存货减值危险，然后对公司的运营成绩产生晦气影响。

  陈述期内，公司计入其他收益的政府补助分别为536.86万元、928.45万元、1,223.92万元和311.96万元，占赢利总额比重分别为9.67%、11.28%、8.84%和5.36%。发行人的政府补助首要来自落户补助、基建补助、技能改造奖补专项资金、广州开发区瞪羚企业专项扶持资金、实验室建造项目补助等。上述政府补助资金是国家或地方政府依据相关方针给予企业的专项资金，用于企业挖潜、更新和技能改造，公司主运营务契合国家产业方针鼓舞方向，并在科研方面继续投入，公司未来有望依据国家方针继续请求并取得该类补助。可是，因为政府补助依赖于国家产业方针导向，若未来国家产业方针产生调整，将影响公司取得政府补助的可继续性，对发行人运营形成必定影响。

  陈述期内，公司运营活动净现金流量净额分别为2,672.93万元、5,481.75万元、1,772.55万元和-5.803.29万元，动摇较大。受商场环境改变、职业周期性等要素的影响，公司存在运营活动现金流动摇加重的危险，若公司出产运营过程中产生严重晦气事项，然后导致运营活动现金流净额大幅下降，将产生必定的流动性危险，给公司运营带来晦气的影响。

  产品配方和工艺技能是公司热熔粘接资料产品的中心要素，因为不同客户因其产品差异对热熔粘接资料功能的要求不同，把握和不断研制共同的产品配方和工艺技能是公司进步中心竞赛力的要害。若公司未能把握住客户的需求改变或职业开展的新趋势，坚持产品、技能的继续研制晋级，则或许在商场竞赛中失掉优势位置，然后影响公司的盈余才能。

  公司本次征集资金拟出资的功能性聚烯烃热熔胶扩产项目和TOCF光学膜扩产项目彻底建成达产后，将新增功能性聚烯烃热熔胶粒产能40,000吨/年、新增热塑型光学通明胶膜（TOCF）产能150万平方米/年，以确保未来产能能够满意下流客户日益添加的需求，扩展事务规划。虽然公司在细分职业中具有较强的竞赛优势，具有安稳的客户根底和资源，以及有用的商场营销和策划才能，且在确认该等出资项现在已对其必要性和可行性进行了充沛研讨和证明，但若公司不能有用履行消化新增产能的相关办法，或相关办法不能到达预期作用，或未来上述产品商场需求添加低于预期，或产品的商场推广开展与公司猜测产生误差，公司将有或许面对新增产能无法消化的危险，以及征集资金出资项目投产后达不到预期收益的危险，然后对运营成绩产生晦气影响。

  此外，本次征集资金出资项目施行后，公司固定财物规划将大幅进步，财物结构也将产生较大改变。虽然依据募投项意图可研陈述，项目建成达产后，公司运营的天然添加以及征集资金投向所带来的收入、盈余添加，能够消化新增固定财物折旧对公司运营成绩的影响。可是假如下流需求量添加小于预期乃至有所下滑，征集资金出资项意图效益无法在短时间内发挥出来，则公司赢利或许因固定财物折旧添加而削减，公司存在因固定财物大幅添加而导致赢利相对下滑的危险。

  本次拟由公司揭露发行人民币普通股2,300.30万股，占公司发行后总股本的份额为25%，公司股东不揭露出售股份。

  公司本次揭露发行股票所征集资金悉数用于与公司主运营务相关的出资项目和弥补流动资金等一般用处。

  经公司2021年第一次暂时股东大会审议经过，公司本次股票发行前的结存未分配赢利，由本次股票发行后的新老股东按发行完成后的持股份额同享。

  依据公司2021年第一次暂时股东大会审议经过的上市后适用的《公司章程（草案）》，公司发行上市后的赢利分配方针如下：

  1、赢利分配准则：公司施行接连、安稳的赢利分配方针，并统筹公司的可继续开展。在确保公司可继续开展的前提下，充沛保护公司股东依法享有的财物收益等权益，添加公司股利分配决议计划的通明度和可操作性。赢利分配不得超越累计可分配赢利的规划，不得危害公司的可继续开展才能。

  2、赢利的分配方法：公司采纳现金、股票或许现金股票二者相结合的方法或许法令、法规答应的其他方法分配赢利，并优先采纳现金方法分配赢利；一起，公司能够依据公司盈余及资金需求状况进行中期现金分红。在满意公司正常出产运营资金需求的状况下，公司董事会能够依据公司当期运营赢利和现金流状况提议公司进行中期分红。

  （1）现金分红的条件及份额：如无严重出资计划或严重现金开销产生，公司应当采纳现金分配股利，公司每年以现金方法分配的赢利不少于当年度完成的可分配赢利的10%。

  （2）发放股票股利的条件：若公司有扩展股本规划需求，或许公司以为其他需求时，且应当具有公司成长性、每股净财物摊薄等实在合理要素，能够在上述现金股利分配之余，进行股票股利分配。

  （3）公司董事会应当归纳考虑公司所在职业特色、开展阶段、本身运营形式、盈余水平以及是否有严重资金开销组织等要素，区别下列景象，并依照《公司章程》规则的程序，施行差异化的现金分红方针：

  1）公司开展阶段属成熟期且无严重资金开销组织的，进行赢利分配时，现金分红在本次赢利分配中所占份额最低应到达80%；

  2）公司开展阶段属成熟期且有严重资金开销组织的，进行赢利分配时，现金分红在本次赢利分配中所占份额最低应到达40%；

  3）公司开展阶段属成长时间且有严重资金开销组织的，进行赢利分配时，现金分红在本次赢利分配中所占份额最低应到达20%。

  1）公司未来十二个月内拟对外出资、收买财物或购买设备累计开销到达或超越公司最近一期经审计净财物的50%，且超越3,000万元；

  2）公司未来十二个月内拟对外出资、收买财物或购买设备累计开销到达或超越公司最近一期经审计总财物的30%。

  公司依据出产运营状况、出资规划和长时间开展的需求，能够调整赢利分配方针。调整后的赢利分配方针不得违背中国证监会和证券交易所的有关规则；有关调整赢利分配方针的计划需经公司董事会过半数独立董事且整体董事过半数表决赞同，并经监事会发标清晰赞同定见后提交公司股东大会同意。股东大会审议调整赢利分配方针相关事项的，应由到会股东大会的股东所持表决权的三分之二以上经过。公司应当经过网络投票方法为中小股东参与股东大会供给便当。

  公司发行上市后三年内，公司股票接连20个交易日的收盘价（假如因派发现金盈利、送股、转增股本、配股等原因进行除权、除息的，须依照证券交易所的有关规则作复权处理，下同）均低于公司最近一期经审计的每股净财物（每股净财物=兼并财务报表中归属于母公司普通股股东权益算计数÷审计基准日公司股份总数，下同），且系非因不行抗力要素所造成的（以下简称“发动条件”）。

  在到达上述发动条件和安稳股价程序施行期间内，若公司股票接连3个交易日收盘价高于每股净财物时，将中止施行股价安稳办法；在施行安稳股价计划期满后，若再次触发发动条件，则将再次发动安稳股价办法。

  安稳股价办法的职责主体包含发行人、公司控股股东、实践操控人、公司董事及高档管理人员。其间，公司董事和高档管理人员为到达发动条件时的董事和高档管理人员（不含独立董事，下同）。